The Effect of the BI Rate and Rupiah Exchange Rate on Profit-Sharing Income with Inflation as an Intervening Variable in Islamic Commercial Banks in Indonesia
(Pengaruh BI Rate dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Pendapatan Bagi Hasil dengan Inflasi sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia)
DOI:
https://doi.org/10.30762/al-muhasib.v5i2.2759Keywords:
BI Rate, Rupiah Exchange Rate, Profit-Sharing Income, InflationAbstract
Abstract: This study aims to examine the effect of BI Rate and Exchange Rate on Profit Sharing Income through Inflation as an Intervening Variable in Islamic Commercial Banks for the 2019-2023 Period. The method used in this study is a quantitative method with an associative approach. The data used are secondary data obtained from the financial reports of Islamic commercial banks registered with the Financial Services Authority (OJK) as well as relevant BI Rate, exchange rate, and inflation percentage data. The independent variables in this study are the BI Rate and exchange rate. The dependent variables are profit sharing income, and inflation as an intervening variable. In sampling, a quota sampling technique was used. There are 6 Islamic commercial banks that meet the category as research samples. Data testing techniques are classical assumption tests, hypothesis tests, and path analysis using SPSS. The results of the study indicate that the BI Rate and exchange rate partially have a significant effect on inflation, the BI Rate, exchange rate, and inflation partially do not have a significant effect on profit sharing income, and the BI Rate and exchange rate each through inflation do not have a significant effect on profit sharing income. These finding underlines that the monetary policy mechanism influences each other between its components, especially the BI Rate, exchange rate and inflation, thus providing input for regulators in formulating monetary policy by taking into account the inter-components.
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh BI Rate dan Kurs terhadap Pendapatan Bagi Hasil melalui Inflasi sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah Periode 2019 - 2023. Metode yang dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif dengan pendekatan asosiatif. Data yang digunakan adalah data sekunder yabg diperoleh dari laopran keuangan bank umum syariah yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta data BI Rate, nilai kurs, dan presentase inflasi yang relevan. Variabel independen dalam penelitian ini adalah BI Rate dan nilai kurs. Variabel dependen yakni pendapatan bagi hasil, serta inflasi sebagai variabel intervening. Dalam pengambilan sampel menggunakan teknik quota sampling. Terdapat 6 bank umum syariah yang memenuhi kategori sebagai sampel penelitian. Teknik pengujian data adalah uji asumsi klasik, uji hipotesis, dan analisis jalur path dengan menggunakan SPSS. Hasil penelitian menunjukkan secara parsial BI Rate dan kurs berpengaruh secara signifikan terhadap inflasi, BI Rate, kurs, dan inflasi secara parsial tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan bagi hasil, serta BI Rate dan kurs masing - masing melalui inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan bagi hasil. Temuan ini menggaris bawahi bahwa mekanisme kebijakan moneter saling mempengaruhi antar komponenya terkhusus BI Rate, nilai kurs dan inflasi sehingga menjadi masukan untuk regulator dalam perumusan kebijakan moneter dengan memperhatikan antar komponennya.
References
Abadi, M.T, ‘Implementasi Model Dalam Menilai Kesulitan Keuangan Sektor Properti Di Bursa Efek Indonesia’, Jurnal Ekonomi Bisnis Dan Akuntansi, 1.1 (2021), 85–94
Adi, Arifin, and Dian Novianti, ‘Pengaruh BI Rate Dan Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia’, 02.01 (2023), 54–70 <https://doi.org/10.35905/moneta.v2i1.5649>
Afhami, Asniza., Maslichah, and & Harun Al-Rasyid., ‘Pengaruh Inflasi Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Yang Listing Di Ojk Tahun 2016-2020’, E – Jurnal Riset Perbankan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unisma, 2020
Amanda, Annisa Lutvy and dkk, ‘Analisis Pengaruh Kandungan Informasi Komponen Laba Dan Rugi Terhadap Koefisien Repon Laba (Erc) Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)’, Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 7.1 (2019), 188
Anindita, Risqi Dwi, ‘Analisis Pengaruh Faktor Eksternal Dan Internal Perbankan Terhadap Besaran Suku Bunga Kredit Investasi Di Indonesia’ (Universitas Brswijaya Malang, 2016)
Antaranews, ‘BI : Ruang Penurunan BI Rate Tergantung Prospek Inflasi Dan Nilai Tukar’, Antaranews (Jakarta, 2024), p. 1
Ariefudin., Salim, M Agus., R Khoirul, ‘Pengaruh Suku Bunga, Nilai Tukar Valas, Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah’, E – Jurnal Riset Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unisma, 10, 2019
Azhar, Indana Almas & dkk, ‘Pengaruh Kualitas Pelayanan Dan Bagi Hasil Terhadap Keputusan Menabung Pada Nasabah Di Bank Syariah Indonesia Cabang Rogojampi’, Jurnal Perbankan Syariah Darussalam (JPSDa), 3 (2023), 65
Cahyono, Ari, ‘Pengaruh Indikator Makroekonomi Terhadap Dana Pihak Ketiga Dan Pembiayaan Bank Syariah Mandiri.’ (Universitas Indonesia, 2009)
D, Sasmita., Adriani, s.,Ilman, A.H, ‘Pengaruh Inflasi, Biaya Oprasional Pendapatan Operasional (BOPO), Dan Pangsa Pasar Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012-2018’, Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Indonesia, 3.11–7 (2018)
Djaali, Metodologi Penelitian Kuantitatif, ed. by Bunga Sari Fatmawati, 2nd edn (Jakarta Timur: PT Bumi Aksara, 2022)
Fauzi, Fitriya., Abdul Basyith Dencik., & Diah Isnaini Asiati, Metodologi Penelitian Untuk Manajemen Dan Akuntansi (Jakarta Selatan: Salemba Empat, 2021)
Hamidin, Teori Uang Dan Inflasi Dalam Analisis Pemikiran Al Maqrizi. (Cirebon: fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Syekh Nurjati, 2018)
Hamka, Tafsir Al-Azhar Jilid 1 (Depok: Gema Insani, 2015)
Hasyim, Ali Ibrahim, Ekonomi Makro (Jakarta, 2016)
Hendrie, Anto, Pengantar Ekonomi Mikro Islami (Yogyakarta: Penerbit Ekonosia, 2003)
Huda, Nurul et al, Ekonomi Makro Islam Pendekatan Teoritis, 4th edn (Jakarta: Prenadamedia Group, 2014)
Ibadillah, Muhammad Nazieh, ‘Konsep Pertukaran Mata Uang Dalam Islam’, Al Fatih: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah, 1.1 (2019), 9
Indonesia, Bank, ‘BI Rate’, Bank Indonesia, 2024
Karim, Adiwarman, Ekonomi Makro Islam (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2007)
Kemenag RI, ‘Al Qur’an Dan Terjemahan’
Khotimah, Khusnul dkk, ‘Pengaruh Inflasi , Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah’, 2.1 (2023), 462–69
Latumerissa, Julius R, Perekonomian Indonesia Dan Dinamika Ekonomi Global (Jakarta: Mitra Wacana Media, 2015)
M, Yazid, ‘"Pengaruh Inflasi, Kurs, Dan Suku Bunga Terhadap Pertumbuhan Ekonomi’, Jurnal Ekombis (Garuda), 2.1 (2019)
Mankiw, N. Gregory, Teori Makro Ekonomi, ed. by Yati Sumiharti, 4th edn (Jakarta: Erlangga, 2000)
Mankiw, N Gregori, Pengantar Ekonomi Jilid Dua (Jakarta: Erlangga, 2000)
Manurung, Mandala, Pengantar Ekonomi Makro (Jakarta: Erlangga, 2013)
Margareta, Farah, Manajemen Keuangan (Jakarta: Erlangga, 2011)
Mellatya, Fitri Risma &, ‘Pengaruh DPK, Inflasi Dan Bi Rate Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syari’ah 2015-2019’’, Jurnal Ekonomi Rabbani, 1.1 (2021), 9–20
Mukhtaram, Ayyubi, ‘Pengaruh Produk Bank Muamalat Terhadapa Pertumbuhan Usaha Mikro Kecil Menengah Di Kota Palopo’, Al-Amwal : Journal of Islamic Economic Low, 1.1 (2019), 41–56
Muttaqiena, Abida, ‘Analisis Pengaruh Produk Domestik Bruto, Inflasi, Tingkat Bunga, Dan Nilai Tukar Terhadap Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah Di Indonesia Tahuin 2008-2012’, Jurnal Ekonomi Pembangunan, 2013, 181
Natolen, Ardiyan, ‘Faktor - Faktor Demografi Yang Berdampak Terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Badan (UMKM) Di Kota Palembang’, Jurnal Riset Terapam Akuntansi 2.2, 2018, 101–15
Nugraha, N.N., & Manda, G.S, ‘Pengaruh Inflasi, Bi 7 Days Reverense Repo Rate, Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah’, Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 12.2 (2021), 200–216
Nugroho, Dimas Riyanti and Luqman Hakim, ‘Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Inflasi, Current Ratio Dan Debt To Asset Ratio Terhadap Return On Asset Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Otoritas Jasa Keuangan’, Jurnal Muhammadiyah Manajemen Bisnis, 4.1 (2023), 36
Prastowo, P.R., Mlavia, R., & Wahono, B, ‘Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Perbankan’, E-Riset Manajemen, 1.2 (2018), 103–15
Priyanto, Juni, Ibram Pinondang and Dalimthe Juni, ‘Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Dan Kredit Bermasalah Terhadap Laba Operasi Dengan Kantor Cabang Sebagai Pemoderasi’, 1.1 (201AD)
Ridhahani, Metodologi Penelitian Dasar Bagi Mahasiswa Dan Peneliti Pemula (Banjarmasin: Pascasarjana Universitas Islam Negeri Antasari, 2020)
Rifa’i, Abubakar, Pengantar Metodologi Penelitian, Pertama (Yogyakarta: SUKA-Press UIN Sunan Kalijaga, 2021)
Rohmatul Umah, Rio Kartika Supriyatna, Musa Hubeis, ‘“Pengaruh Persepsi Mahasiswa Terhadap Minat Menabung Di Bank Syariah”’, El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 1.1, 2018, 97–116
Sabrina, Ivo, Fitri Yenti, and Amamil Husni, ‘Pengaruh Variabel Ekonomi Makro Nilai Tukar Rupiah Dan Inflasi Terhadap ProfitabilitasBank Umum Syariah Di Indonesia’, 1 (2021), 53–67
Samsul dan Ismawati, ‘Tingkat Pemahaman Mahsiswa Terhadap Produk - Produk Perbankan Syariah’, Al Mashrafiah, 2020, 68
Sinambela, lijan P. & Sarton Sinambela, Metodologi Penelitian Kuantitatif Tekni Dan Praktik, 1st edn (Depok: Rajawali Pers, 2021)
Siregar, Siti Aisyah, ‘Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Dan Pembiayaan Sewa Terhadap Laba’, 2020, 47–58
Sumarna, Cahirun ummah Teja, ‘Analisis Pengaruh BI Rate, Dan Nilai Tukar, Inflasi, Dan Capital Adequacy Ratio CAR Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah Di Bank Umum Syariah’, 2020
Suminar, Yulfi Prabawati, ‘Analisis Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Rupiah, Biaya Operasional Pendapatan Operasaional (BOPO) Dan Pendapatan Domestik Bruto (PDB) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2013-2017’, UMS Digital Library, 2019
Suriyanto, Ekonometrika Terapan : Teori Dan Aplikasi Dengan SPSS (Yogyakarta: CV. Andi Offset, 2011)
T, Fisman Adisaputra, & S, Ichsan Sidenreng Rappang, ‘Pengaruh Islamic Social Reporting Terhadap Kinerja Keuangan, Zakat Sebagai Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia’, Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 2021, 733–753
Wandira, Lina, ‘Analisis Pengaruh Bi Rate Dan Nilai Tukar Terhadap Pendapatan Bagi Hasil Perbankan Syariah Periode 2018-2021’ (Universitas Islam Negeri Syekh Ali Hasan Ahmad Addary Padangsidimpuan, 2023)
Widana, Wayan en Lia Muliani., Uji Persyaratan Analisi, Red Teddy Fiktorius, Analisis Standar Pelayanan Minimal Pada Instalasi Rawat Jalan Di RSUD Kota Semarang, Klik Media (Lumajang, 2020)
Widiastuti, Resti, ‘Analisis Pengaruh Bi Rate Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Pendapatan Bagi Hasil Pada Bank Mandiri Syariah Periode 2014-2018’ (Institut Agama Islam Negeri Purwokerto, 2020)
Yahya, Muchlis, and dan Edy Yusuf Agunggunanto, ‘Teori Bagi Hasil (Profit And Loss Sharing) Dan Perbbankan Syariah Dalam Ekonomi Syariah’’, Jurnal Dinamika Ekonomi Pembangunan, 1.1 (2011), 67
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Sulistiawati, Sudirman, Ismawati
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
1.jpg){kind=logo}
